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中国企业培训讲师

企业并购与整合

讲师: 浏览次数:156

课程描述INTRODUCTION

企业并购与整合培训

· 董事长· 总经理· 总裁· 财务总监· 税务经理

培训讲师:
课程价格:¥6000元/天
培训天数:2天
客服专员吕秀
客服专员:吕秀
TEL:13162818687
QQ:24821101

日程安排SCHEDULE

2018-09-25 上海

课程大纲Syllabus

企业并购与整合培训

课程背景
在新常态下,许多产业面临产能过剩和结构调整的问题,并购和整合已成为必然趋势。然而大部分中国企业缺乏经验,并购成功率低,迫切需要提升并购的专业度。
我国企业并购活动日趋频繁,自2010年9月《国务院关于促进企业兼并重组的意见》出台以来,各地的挂牌兼并重组项目更是增长迅猛。2013年中国跨入大并购时代元年,政府不断松绑、创新并购相关政策,在并购方面的税务、资金政策的支持,直接有力地推动了并购市场的持续活跃。
*公司是传统企业,核心业务已经产能过剩,希望通过并购发展新兴产业,但是并购前需要思考那些问题?
*市场上的并购机会很多,那些看起来有潜力的项目,真的就会带来理想的投资回报吗?并购对象选择关键看哪些要素?
*尽职调查时目标公司的问题为什么总是难以发现?目标公司不配合,财务报表掺假,怎么才能在做调查的时候一针见血发现问题?
*并购怎样才能实现协同效应?被并购公司拒绝我们的整合方案,并购怎样避免沦为一场有名无实的婚姻?
尽管并购市场相当活跃,但并购失败率极高。权威调查表明:在成熟市场,并购成功率仅有30-40%,但是在一个新兴的市场,并购成功率仅有20%。

课程特色
涵盖并购全流程
按照并购交易全流程完整传授并购成功的方法论,把握并购细节,剖析风险点
大量实战并购案例
通过大量真实的并购案例,剖析并购过程中的成败关键要素,总结经验,指导实践
并购实务专家授课
讲师具有丰富的并购实战经验,现场面对面经验分享,诊断并购难点

课程收益
*【全面了解并购流程】按照并购交易全流程完整学习并购成功的方法论
*【掌握关键成功要素】吸收大量实践企业的并购经验,紧抓并购中的关键要素
*【有效风险识别管控】识别并购重组中的风险,并进行有效的把控*
*【并购后的整合要点】掌握并购后各关键方面的整合方法与其中的关键点

课程大纲

一、兼并前的战略准备
-中国并购市场的趋势和特点
-反思企业开展并购的动因:
-实现垄断?强化竞争力?
-拓展市场和产品开发?
-并购灾难的源头--缺乏严谨的并购战略设计
-并购是个集体职能还是少数领导的决策?
-并购三大核心部门职责:
-战略发展部/业务部门/董事会
-完整传授并购交易全流程
-利刃出鞘--并购之前必须要做好的准备工作
思考:如何制定一套适合企业的并购战略

二、居奇货可--发现和筛选目标公司
-收购这家公司可行吗?
-如何快速剔除不符合一系列既定要求的公司?
-如何系统地追踪和筛选目标公司?
-观望?长期跟踪?还是立即接洽?
-如何把握目标公司的关键股东和核心领导?
-首次接触目标公司谈判的内容和技巧
-双方战略/合作模式/交易结构/企业估值/管理架构
案例分析:目标公司契合度排序

三、并购尽职调查--降低信息不对称风险
讨论:尽职调查会遇到哪些难题?怎么办?
      目标公司不配合/财务报表掺假/信息无法获取/无法准确估值
-外部并购团队该如何组建,各方有哪些挑战?
-投行/律师/政府顾问/背景调查公司/资产评估师/财务顾问
-如何识别尽职调查中的风险并进行规避?
-详细讲解最重要的风险管理工具
-尽职调查的范围及尽调的核心
-商业尽调/运营尽调/财务尽调
-在中国尽职调查发现的常见问题有哪些?
-交易定价:收益质量分析
-资产和负债
讨论讲解:如何合理规划尽职调查的时间安排

四、评估目标企业价值
-不仅仅是数字:估值要了解公司价值产生的“驱动因素”
-公允价值估值法介绍及适用范围
-可比上市公司法/历史可比交易法/DCF(现金流折现法)
-可承受价格估值法的介绍及适用范围
-兼并后结果分析法/杠杆收购法
-不同行业在选择估值方法方面要注意什么?
-周期性制造业/高科技高增长行业/金融财务行业/零售业
练习:常用的估值方法测算
案例分析:平安收购富通--为什么估值出现了这么大偏差

五、法律保护和交易结构
-我国企业并购的法律监管环境是怎样的?
-所见即所得?--并购卖方和买方各自有怎样的心理?
-如何设计并购中缔结盟约、交割条件、终止和交易保护条款
-交易结构该如何设计?需要考虑哪些问题?
-整合框架/交易模式/支付方式/小股东退出/税收/合规性
-并购支付方式的选择:现金支付or股权收购
-并购如何进行融资筹划:
-债券融资/权益融资/混合型融资/过渡贷款/垃圾债券
-并购中的税收该如何筹划
经验分享:真实并购素材及讲师夯实经验的分享

六、并购关键战:交易谈判与合同签订
-我们的谈判目标是什么?他们是谁?如何说服他们?
-并购合同文件的准备与谈判技巧
-谈判的基本方法和谈判的核心问题
-谈判之道:如何拿捏目标企业的心理
-合同中关键条款风险条款的审核
案例模拟:三一重工收购普茨迈斯特
谈判模拟:买卖双方就合同价格进行谈判实战模拟

企业并购与整合培训


转载:http://www.nlypx.com/gkk_detail/28854.html

已开课时间Have start time

2018-08-16 南京
2018-08-14 北京
2018-06-26 上海
2018-06-21 长沙

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    本课程名称:企业并购与整合

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